明洪武二十年（1387），为防御倭寇，在此设平海卫，营建平海卫城。

1913年，设平海区。

1933年，属莆田县第七区，平海为区公所驻地。

1943年，设平海乡。

1950年10月，属第十二区。

1955年5月，从第十二区中析出，成立平海镇。

1956年6月，成立平海镇人民委员会。

1961年6月，改为平海人民公社。

1965年8月，撤区并社，仍称平海人民公社。

1993年12月，平海乡改为平海镇。

2002年2月，划归秀屿区管辖。