寨市苗族侗族乡历史悠久，自唐代建城伊始就名“寨市”，在秦、汉时期就有先人在此居住，至唐、宋年间，为避战乱，大量苗、侗族人迁徙至此，在寨市周边以族（姓）为主，依山傍水建造吊脚楼，一姓一寨或一族一寨，寨子连成一片，寨内建交易市场，名“寨市”，集居住和商贸功能于一体，是周边地区重要的商品交易市场。

1983年，寨市分立为寨市镇和寨市苗族侗族乡；1992年，寨市苗族侗族乡并入寨市镇；1996年11月，经省人民政府批准撤销寨市镇，设立在市苗族侗族乡。

2013年8月16日，在市苗族侗族乡更名为绥宁县寨市苗族侗族乡。

2015年底经乡镇区划调整，原寨市、黄桑坪、朝仪乡合并为现寨市苗族侗族乡。